对数正态分证券市场中的估测风险和最优组合构建：一个简单的法则
2011/12/04
本文证实在单一指数模型的回报生成过程下，由Elton、Gruber、 Padberg推导出来的最优投资组合选择的简单决策法则在贝叶斯法和在传统分析方法下是不同的。更进一步，当不允许卖空时，贝叶斯法最优投资组合中的成分证券数量比传统方法下的要少很多。本文研究结果与Brown的发现都论证了估测风险必须要被适当地反映在最优投资组合的选择过程中。
-
 |
Estimation Risk and Optimal Portfolio Construction in a Lognormal-Securities Market: A Simple Rule(
0.18M
)
20121211052210.pdf |
作者