【新浪新闻】可持续发展与投资收益的融合是挑战也是机遇
2024/01/07
近日,由上海交通大学上海高级金融学院(以下简称“高金”)主办的“2023中国可持续投资发展论坛”在上海举行。在论坛期间,上海交通大学上海高级金融学院学术副院长、金融学教授、可持续投资研究中心主任严弘接受新浪财经采访时表示,缺乏全球统一的ESG披露标准和评价体系,是可持续发展过程中的一个阶段性的问题。
严弘还谈到,可持续发展与投资收益的融合是挑战也是机遇。“投资者在投资的时候需要考虑清楚侧重点,了解如何辨别值得关注和投资的企业,以及如何能够顾及可持续发展的目标并筛选到符合目标的标的。”
目前,由于没有全球统一的披露标准和评价体系,随着投资者对绿色金融产品的需求不断增加,“洗绿”风险也在增加。在严弘看来,这也使很多金融机构产生不少困惑。他坦言,这是发展过程中肯定会出现的问题,也是一个阶段性的问题。
同时严弘强调,中国要做好可持续投资的话,不能只局限于中国标准,实际上还要融入到全球一体化的体系中。所以,在这方面加强国际合作至关重要。
“如果中国一些好的经验和做法能够推广到全球,实际上也是能够影响全球体系和全球标准制定的过程。我们不只可以从外面取进来,也可以传递出去,像中国在新能源等很多方面都有很好的建树,交流肯定会是双向、互惠的。”严弘说。
谈及如何推动统一标准的完善,严弘称,数据采集是一个比较突出的问题,比如ESG实践内容很难从财务报表里抓取。他说,高金将会集聚多个数据库的数据,并对不同数据库之间的问题进行比较和鉴别,还可以通过大数据人工智能方法进行文本分析。今后还会与相关部门交流,希望能够帮助推广一个标准化的数据披露体系。
围绕国家金融支持科技创新的战略规划,近年来,高金全力拓展金融科技、科创金融、可持续金融三大学科体系。为了推动可持续金融学科的研究,2022年11月,高金可持续投资研究中心(以下简称“研究中心”)正式成立。
严弘认为,可持续发展维度与财务指标的融合,将会是一个挑战也是一个机会。谈及可持续投资研究的作用和功能,严弘指出,这方面的学术研究可以帮助我们对可持续投资的内涵、做法和障碍有一个体系化的认知,有助于解决政府机构、投资机构以及被投企业在政策制定、投资时间和价值提升等多方面所遇到的问题。
严弘介绍,从政府的角度来看,他们需要清晰理解市场功能,因为假如对市场功能理解不到位的话,政府出台的政策往往会适得其反。从金融机构的角度来看,他们需要一些框架和工具,以了解如何辨别值得关注和投资、符合可持续发展的目标的企业。从被投企业的角度来看,他们需要了解如何在新的投资框架之下,在多维度上满足投资者在可持续发展尺度上的衡量,以实现企业价值的提升。
“比如新能源转型的投资,目前更注重的是环境因素,在这方面它的具体指标是什么?在投资这些公司的时候,机构会不会关注到这些公司治理的问题?会不会关心到它对社会产生的影响?又比如企业绿色转型的成本到底是靠政府补贴还是靠市场力量?在这个过程中,政府政策支持应在什么阶段起主导作用,什么阶段市场力量又能够逐渐加入,这些问题都是我们需要研究和理解的。”严弘举例说。